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股指期货套期保值如何实现 股指期货交易规则五大误区

2021年12月31日  西安融资租赁纠纷律师   http://www.xarzzlls.com/

  赖姿羽律师西安融资租赁纠纷律师,现执业于泰和泰(西安)律师事务所,严格遵守律师职业道德和执业纪律,秉承诚信、谨慎、勤勉、高效的执业理念,受人之托、忠人之事,最大限度地维护当事人的利益。赖姿羽律师从事法律工作多年来,恪尽职守,为当事人提供快捷、优质、高效的法律服务,取得了良好的社会效果,为法制建设尽了绵薄之力;在办案中不畏权贵、据理力争、维权护法,受到当事人和法院的高度认可和评价。

股指期货套期保值如何实现

股指期货对于机构投资者来说,更多的是利用这个工具进行套期保值,那么怎么才能实现股指期货套期保值 首先,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或相近;这样做的目的就是,最大程度地保证这两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性,即保证价格基本



  股指期货对于机构投资者来说,更多的是利用这个工具进行套期保值,那么怎么才能实现股指期货套期保值


  首先,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或相近;这样做的目的就是,最大程度地保证这两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性,即保证价格基本一致。


  其次,所选用合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。


  再者,要求投资者在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种商品在两个市场上的价格走势方向一致,因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损。即一个买涨,另一个就必须买跌,才能相互抵消盈利和亏损,达到保值的目的。


  最后,所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有这样,才能使一个市场上的盈利与另一市场的亏损相等或接近,从而提高套期保值的效果。



股指期货交易规则五大误区

交易规则 投资者要避开五大误区 误区一:交易时间与股票市场一致 目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五9:30~11:30,13:00~15:00。 而中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》中,将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易



  投资者在进行交易时,应要先清楚了解并避开股指期货交易规则的五大误区:


  误区一:交易时间与股票市场一致


  目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五9:30~11:30,13:00~15:00。


  而中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》中,将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些,为9:15~11:30,13:00~15:15。


  早开盘、迟收盘的安排,便于期货市场更充分地反映股票市场信息,方便投资者进行投资策略的调整,也便于套期保值业务的开展。




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  误区二:满仓操作能挣大钱


  由于股指期货交易采用保证金交易,具有放大效应,有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱。


  殊不知,保证金杠杆效应同样会使得亏损也放大了。特别在行情剧烈波动时,投资者可能在盘中就会出现很大的亏损,造成保证金不足,而被要求追加保证金或被强行平仓。


  一般来说,股指期货投资忌满仓操作,应做到游刃有余。


  误区三:捂着总有一天能解套


  在股指期货市场,如果市场行情与投资者持仓反方向运行,造成投资者持仓亏损,投资者不能奢望像买卖股票一样;捂着;等待;解套;。


  股指期货交易实行当日无负债结算制度,也称逐日盯市制度,即当日交易结束后,每一个投资者的盈亏、交易手续费、交易保证金等都要进行结算。当日结算后,投资者保证金余额低于规定水平时,将被通知要求及时追加保证金,否则将面临被强行平仓乃至爆仓的巨大风险。假如这样,您不但;捂不住;,更谈不上有一天能 ;解套;了。


  另外,股指期货交易的对象是标准化的期货合约,都有到期日,到期后该合约将进行现金交割,投资者不能无限期持有。


  因此,投资者要合理配置和管理好自己的资金,发现自己的持仓方向与市场背道而驰时,要果断止损,不能期望像持有股票一样长期;捂着;等待;解套;。


  误区四:损失仅以保证金为限


  由于股指期货保证金交易的杠杆效应,有些投资者误认为买卖一手股指期货合约仅需要合约价值几分之一甚至十几分之一的保证金,一旦行情有利,可以赚取几倍甚至十几倍的利润;一旦行情不利,损失的也仅仅是这点保证金。


  殊不知,股指期货交易的保证金制度在放大盈利的同时也放大了亏损。一旦资金管理不当或者行情发生不利变化时,投资者持有股指期货头寸不仅会把保证金亏光,甚至还会倒欠期货公司的钱。这个风险是股市投资所没有的。


  误区五:习惯买多不会卖空


  对于投机者而言,只要有价格波动,做多做空都是机会,而对于保值者而言,股指期货最大的价值正是在于熊市的保值功能,如果无法使自己的思路接受做空,必然错过许多交易机会。